雷军刘强东共同出资五源资本刘芹新基金扩募4.5亿

雷君充当了五源的出资人角色, 而在当年的情形中, 刘芹曾经向雷君提供了500万美元的投资。关于投资人与创业者的身份位置, 在长达十六年的时间跨度里, 悄无声息地实现了一次彻底的相互更换和改变。

出资人阵容

9月15日这一天, 在上海杨浦区完成的工商注册手续之后, 上海五源识远私募基金进行了变更。原来认缴的投资钱数是一千万元, 一下子增加到四点五亿元。就在同一天里, 这家基金新增了十一位合伙人, 结果就是资金规模翻了四十五倍。

除了五源旗下的那两家合伙企业之外, 剩下的出资方包括了产业公司、私募基金以及自然人, 这里面并没有出现政府引导基金和地方国资平台的现象。在当前这样的募资环境里, 这种情况是非常少见的。

雷军瀚星出钱最多

雷军控制的瀚星做出了1亿元的认缴, 这大约占了22%, 所以它就成为了这次最大的LP。瀚星是被小米科技百分之百持股的机构, 那注册资本有15亿元, 法定代表人是小米集团的CFO林世伟, 它在小米体系里面就是一个非常重要的投资平台。

瀚星以前已经给五源横琴基金出过钱了, 一共是3亿元。这样算下来, 占的比例是23.25%。他们的外面投资还管到了顺为、经纬、险峰、力合这些机构的基金。这个事啊, 主要就是为了承担小米生态产业投资和协同的功能。

刘强东也在名单上

宿迁天强这个公司, 它是刘强东还有他老婆搞出来的那个投资平台。之前, 它就已经是顺为资本的那个有限合伙人了。就在天津初林股权投资合伙企业里面, 它掏了5000万元出来认缴。这个份额, 占了22.57%的那部分。

刘强东同时押注了雷军系的基金, 同时也投了五源资本, 资本的这种关系绕了一大圈之后, 又出现在同一张有限合伙人的名单上面, 投资人、创业者和出资人这几个角色的身份, 经过十几年的时间, 已经发生了完整的切换。

刘芹和小米的故事

在2010年这个时间点上, 晨兴资本向小米公司投入了500万美元的钱, 这件事当时引起了很大的争议。刘芹这个人顶住了那些有限合伙人集体提出质疑的压力, 他把第一期基金里百分之四十五的资金全都压在了小米这个项目上面。

小米在上市以后, 这笔投资获得的回报达到了866倍。根据刘芹的回忆, 当雷军讲起关于智能手机的想法时, 他们两个人连续通话了12个小时。晨兴最终连续参与了三轮投资, 这被当作是刘芹职业生涯里最具有标志性的出手操作。

钱往哪里投

在晨兴成立的那会儿，它的投资重点其实是放在互联网和科技创业者这块, 像是投了携程, 还有快手, 以及金山办公这些企业。到了后来, 五源就把方向调头了, 开始转向了新能源车方面, 自动驾驶方面, 芯片方面, 反正就是这些下一代的相关产业。

近两年, 五源频繁出手月之暗面地瓜机器人极壳科技寻明生科泽安生物医药这几家企业, 与此同时AI、机器人、AI for Science和量子计算已经成为被关注的高频方向。

企业家为什么给VC当LP

创业者熟悉自身赛道, 但是单家企业的投资边界终究有限。专业GP长期跨行业持续跟踪, 积累了更广的项目来源, 以及对早期创业公司持续判断的能力。

大家把钱交给那些让人信得过的、处于行业头部地位的风投机构, 这等同于多请了好几双眼睛出来, 帮忙盯着前沿技术的发展方向, 除了在投资回报方面可能有所收获之外, 还额外得到了一条能够持续观察产业整体变化路径的渠道。

各位看官要是手里头握着那么一笔闲钱, 究竟是自己睁大眼挑个靠谱的项目去投进去呢, 还是把身子骨完全交给那些专业的大佬也就是GP去代为打理? 大家伙儿都爱在评论区里头掏心窝子说说看法, 要是觉得咱这话讲得有点道理、有用处, 顺手记得给个点赞再给分享一波。