中泰证券员工私下炒股巨亏近亿！监管重罚：从业人员代客操盘不可行

中泰证券的员工私自帮别人管理股票账户，在七年时间里，操作的资金规模达到了25个亿, 结果亏损了9200万元。到最后, 他们只被罚了50万元。这种处罚的力度, 到底够不够呢?

处罚落定

9月18日, 湖南证监局公布了行政处罚决定书, 对中泰证券的工作人员杨文明私下接收客户委托去买卖证券的这个行为做出了处罚, 结果是给他警告并且让交五十万元的罚款。杨文明没有提出陈述的意见, 也没有提交申辩的内容, 另外他也没有要求进行听证这个程序。

该处罚行为的法律依据是《证券法》第一百三十六条第二款。根据相关认定, 其行为构成了《证券法》第二百一十条中所述的从业人员私下接受客户委托买卖证券的情况。从该决定书的措辞来进行分析, 湖南证监局方面并没有进一步去追究更加严重的行政责任或者刑事责任。

交易细节

涉案的事情里面包含了两个账户。普通证券账户进行操作的时期分为几部分, 第一部分是2017年的10月, 第二部分是2020年4月到2021年1月, 第三部分是2022年11月到2024年1月。这些时段加在一起, 累计产生的交易金额达到了1.91亿元, 最终的亏损数额是182.92万元。

他的信用证券账户的操作时间是从2017年11月到2024年3月, 在这段时间里, 累计的交易金额高达23.38亿元, 实际的亏损达到了9023.31万元。而两个账户加在一起, 总的交易金额是25.3亿元, 账面显示的亏损总额是9206.22万元, 但是杨文明在这个时期并没有产生任何违法所得。

时间跨度

代客操盘这事, 一共分成了三个阶段。最久的那个阶段, 是杨文明操作的, 时间从2022年11月开始, 一直到2024年1月为止, 算下来大概接近一年零两个月。至于使用信用账户进行操作的情况, 跨度就更长了, 时间是从2017年11月一直延续到2024年3月, 总时长超过了6年。

在长达6年的这段时间里, A股市场经历了多重阶段的变化。具体来说, 2018年是熊市行情。紧接着从2019年至2021年出现了结构性的牛市。到了2022年, 市场发生了大幅下跌。

随后在2023年至2024年期间, 市场整体处于震荡状态。在这一波显著的大起大落过程中, 如果个人投资者选择委托他人来操作自己的账户, 那么最终产生九千多万元的巨额亏损结果, 几乎是板上钉钉, 很难避免的结局。

此前已有前科

在二零二四年二月的时候, 湖南证监局曾经给一个叫杨文明的人发出过警示函, 当时这个人的身份是其中泰证券湖南分公司的负责人, 他所面临的问题包括提供涉及利益冲突的投资建议、推荐不属于本公司管理的私募产品以及向其他人泄露托管产品的还没有公开的信息。

这两份文件都提到了中泰证券, 而且都是湖南证监局做出来的。不过那份决定书里没有说明具体的任职机构。在中证协的信息公开里看到, 中泰证券只有一个叫杨文明的人, 他在2018年1月登记执业。这个时间和涉案的时间对不上, 不完全吻合。所以这就很难说了, 是不是同一个人, 到现在也没有个确定的结论。

公司管理漏洞

这件事并不是中泰证券第一次被监管机构点名批评了, 在8月份的时候, 湖南证监局对中泰证券湖南分公司以及在湖南省范围内的各个营业部做出了责令改正的决定, 还暂停了他们新开立账户的权限, 时间长度是3个月, 并且针对王博以及赵建辉这两位营业部负责人, 分别向两人出具了警示函。

5月, 青岛证监局对中泰证券采取了行动。原因是中泰证券在分支机构管理方面比较薄弱。这样的管理情况未能有效防范从业人员出现的道德风险。同时也未能有效防范操作风险。基于这些原因, 青岛证监局出具了警示函。

该警告信息被记入了诚信档案。目前, 中泰证券拥有45家分公司。此外, 还有250多家营业部。公司的员工人数超过9000名。面对这样的情况, 公司面临的内部控制压力是比较大的。

罚50万够不够

涉及交易额达25.3亿, 同时出现超过9200万的亏损。最终面临的处罚措施, 被确定为给予警告, 并处50万元的罚款。依据《证券法》第二百一十条的相关规定, 针对此类违规行为实施处罚时, 存在一个明确的法定幅度。

目前的50万元罚款金额, 属于该幅度的较低区间。考虑到受损的是客户投入的真实资金, 而受到的罚金仅为50万元。这种在数额比例上呈现出的差异, 让人产生了一种显而易见的不对等感受。

中泰证券在今年上半年里, 营业收入达到了75.37亿元。同时, 公司实现了净利润17.52亿元。这两项数据相比去年同期, 分别增长了46%和146%。

很明显, 公司的盘子是变得越来越大了。但是, 公司里面还存在从业人员私下帮客户操盘的问题。这类情况还在继续发生。监管机构必须紧盯这种现象。投资者也得把眼睛擦亮, 保持警惕。

你有没有看到过身边那些人去找所谓有内部关系的人来代理理财这一回事? 五十五万元这样的罚款金额, 你认为感到疼痛的是哪一方? 欢迎在评论区域当中进行交流讨论。如果觉得这件事情对自己有用, 那么请点击赞按钮并将其转发给那些关心股票市场的朋友。